Svarbiausio sukelti yra godumas daugiau pelna. Bet godumas savaime nepakanka. Banku krizes kad prasidejo 2008 atsirado sistema kad kombinuoto abi godumas ir privilegija. Ka banko privilegijas Rangovas už masinius pelna
Bankai tureti juridinio chartiju kad leisti joms uždirbti su ju indelininku pinigus. Paprastais terminas, indelininku ideti savo pinigus i banka. Bankas gali tada naudokite šiu indeliu paskolu kitiems žmonems nes hipotekines paskolos.
Galingiausiu naudos šio privilegija yra kad bankai gali daryti daug paskolas paciu indeliai. Kiek jie gali skolinti ir kiek jie turi išlaikyti kaip turtas yra visi reglamentuoja Federaliniu rezervu bankininkystes taisykles. Nors godumas buvo motyvacija, bankininkai reikejo daugiau nei godumas panerti banku sistemos i krizes. Bankininkai pasinaudojo pokyciu bankininkystes istatymus kad leidžiama bankams išmaišoma tradiciniu bankininkystes su rizikingu investicines bankininkystes.
Ar kada žr. klasikinis Disney filma "Fantasia"? In "burtininko mokinys" jaunu pameistrys ciaupu i magija jis negali valdyti. Kažkas labai panašaus ivyko su bankais.
Paleidus su bankininku teisinis privilegija uždirbti iš plona oro, ir derinti kad su perviršinio godumas, pasikeite bankininkystes istatymus, ir atsipalaidaves vyriausybes reglamentavimo, lengva pakankamai paspaudus kaip visa situacija galetu nugara nebekontroliuojamu.
Greed daugiau pelna paaiškina kodel bankai pradejo daryti paskolomis hipotekas jie niekada nebutu finansuojamos prieš. Jie naudojote nauja skolinimo standartais, pvz "subprime" paskolos ir "jokiu-doc" paskolos. Subrangos prime paskolu paprastai siulomu skolininkams prasta kredito aukštoje palukanu normas. Nr-doc paskolu pastoveti "jokiu dokumentas" paskolos kad nereikalauja atidi patikra pajamu natura, Kreditvesture, ir mokuma kad tradicines hipotekiniu skolintoju reikalaujama.
Pavadinimu patys clue kad bankininkai norejo padaryti abejotinas paskolas. Kodel jie priims padaryti tokiu rizikingas hipotekas? Jie padare rizikingas paskolu nes neketinancios ju išlaikyti. Jie padare ju pelno iš sukuriant paskolu, užuot ju palikti. Sukure paskolu, jie pardave šiu antrarušiu paskolu kitiems bankams. Tada hipotekas buvo "popieriais."
Popieriais reiškia kad hipotekiniu pažymi buvo sugrupuotiems tada siulomu investuotojams hipotekiniu užtikrintus obligaciju forma. Kai bankas siulo obligacijas investuotojams jis pinigu skolinimosi grindžiamas jo turto. Šie vertybiniai popieriai grindžiamas antrarušiu hipotekas Rangovas dvigubo problema.
Kadangi daugelis popieriu esancius blogas hipoteku, Bankai nebuvo surenkantis pakankamai hipotekos mokejimai padengti ju prievoles obligaciju savininkai. Kaip skolininkams pradejo nutylejima ju hipotekos mokejimai, bankai negaletu rinkti pakankamai pinigu bylinejimosi pirke investuotojai obligacijas hipoteka užtikrintus vertybinius popierius grindžiamas rizikingasias hipotekas.
Tai kaip bankai su milijardus doleriu hipotekiniu turta knygu atsidure milijardus doleriu skolos. Nors godumas yra bent banku krizes širdies, niekas negali reguliuoti godumas. Tikroji priežastis bankininkystes krize kad bankai pasinaudojo ju bankininkystes privilegijas ir užsiimanciu rizikingas praktika su ju indelininku pinigus.
No comments:
Post a Comment